Os investimentos internacionais tem se popularizado no Brasil. Isso é um fato ainda mais se olharmos alguns fatores como a quantidade de pessoas que investem em BDRs, que bateu a casa de 1,9 milhões no segundo trimestre deste ano, além da crescente oferta de BDRs na B3 (Bolsa de Valores Brasileira). Mas afinal, o que vale mais a pena: investir em BDR ou Ações Americanas?
Essa e outras perguntas vamos te responder nesse artigo!
O que são BDRs
Primeiramente, você precisa entender bem o conceito de BDR.
BDRs (Brazilian Depositary Receipts) são títulos emitidos por uma instituição depositária, que representam ações de empresas estrangeiras listadas em bolsas de valores fora do Brasil. Eles permitem que investidores brasileiros invistam em empresas estrangeiras sem ter que lidar com as complicações de investir diretamente em uma bolsa de valores estrangeira.
Entenda mais sobre os BDRs e como investir neles nesse artigo
Porque investir em ativos internacionais
Precisamos ter claro em mente que a bolsa brasileira representa mais ou menos 1% de toda capitalização de mercado global, ao mesmo tempo que o mercado dos EUA representa algo por volta de 55%.
Há um ditado no mercado financeiro que diz que o Brasil é “3, 2, 1”:
- 3% do PIB mundial,
- 2% do mercado de Renda Fixa global
- 1% do mercado de Renda Variável mundial.
Em resumo, investir apenas no Brasil é como ir a um parque de diversões e ficar restrito a só um tipo de brinquedo.
Outra razão para investir fora do Brasil é a própria oscilação da nossa moeda, o Real. Olhe para o passado e veja quanto nossa moeda passou por oscilações. Em contrapartida, o dólar, por exemplo, segue sendo uma moeda forte (mesmo com a inflação) há muitos anos.
Variação real/dólar frente a outras moedas. Fonte: Bloomberg
BDR ou Ações Americanas
Num passado não muito distante, os investimentos em BDRs eram mais “justificáveis” devido a toda dificuldade em investir fora do Brasil, principalmente em ações. Porém, o cenário está se modificando, e hoje, dado a facilidade de acesso às ações de empresas americanas, como as BigTechs Google, Meta, Amazon, etc., vale mais a pena você comprar ações diretamente dessas empresas.
BDR ou Ações Americanas – Por que fazer a migração?
Investir em BDRs é um primeiro passo para internacionalizar a carteira, porém investindo em BDR seu capital continua exposto ao Real já que todo investimento é feito com a moeda local. Ou seja, você ainda fica suscetível aos riscos dessa mesma moeda.
Além disso, os BDRs também têm liquidez menor que as ações americanas, já que o volume de BDRs é significativamente inferior à quantidade de alternativas para investir nos EUA.
Há pouco tempo atrás víamos os BDRs como uma ótima opção de internacionalização porque para investir em ações dos EUA é preciso ter uma conta de investimentos lá fora, e isso era muito mais complexo. Atualmente, em poucos minutos você abre sua conta no exterior. Quer saber como fazer isso? Solicite o contato de um assessor para te ajudar.
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Também dá para falar sobre o Imposto de Renda, onde os BDRs sofrem tributação de 15% sobre os lucros, enquanto brasileiros que investem nos EUA tem isenção de IR para vendas de ativos até R$35.000.
Para finalizar essa parte, veja o comparativo abaixo feito pelo time da EQI Internacional.
Comparação BDR x ação.
Fonte: EQI Internacional
BDR ou Ações Americanas: Como fazer a migração
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Com a conta aberta, é só solicitar a conversão dos BDRs que já possuem ações.
Vale se atentar que a conversão considera apenas números inteiros de ações nos EUA, pois muitos BDRs representam apenas frações de ação.
A média de custo de conversão é variável, sendo normalmente R$ 40 até 800 quantidades de BDR e R$ 0,05 por BDR a partir de 801 unidades.