Conheça os COEs, suas vantagens e riscos antes de investir.
COE é a sigla para Certificado de Operações Estruturadas. Trata-se de um produto financeiro que combina elementos de renda fixa e variável em um único investimento.
Basicamente, o investidor compra um COE que oferece um retorno baseado na performance de um ativo ou índice financeiro, como uma ação ou um índice de mercado, e um capital protegido, ou seja, o investimento inicial é garantido, independentemente do desempenho do ativo subjacente.
Os COEs são estruturados com diferentes níveis de proteção de capital e exposição a riscos, e podem ser personalizados de acordo com as necessidades e preferências do investidor. Eles são oferecidos por bancos e corretoras de valores e podem ter prazos de investimento e rentabilidade variáveis. É importante lembrar que os COEs apresentam riscos e, portanto, é recomendável que o investidor esteja bem informado e consciente dos riscos antes de investir.
Principais vantagens de investir em COE
O COE é um produto financeiro que está crescendo muito nos últimos tempos, e isso é reflexo de uma série de vantagens:
Proteção de capital
Os COEs oferecem uma proteção do capital investido, independentemente da performance do ativo. Isso significa que o investidor tem uma garantia de que não perderá o capital investido, mesmo que o ativo tenha um desempenho negativo.
Potencial de retorno elevado
Embora a proteção do capital seja uma característica fundamental dos COEs, eles também oferecem a possibilidade de retorno elevado, dependendo do desempenho do ativo. Em alguns casos, os COEs podem oferecer retornos maiores do que outros investimentos de renda fixa.
Diversificação
Os COEs podem ser estruturados para investir em uma ampla variedade de ativos e mercados, o que permite aos investidores diversificar suas carteiras de investimentos.
Personalização
Os COEs podem ser estruturados de acordo com as necessidades e objetivos do investidor, permitindo que ele escolha o nível de proteção do capital e o tipo de ativo subjacente em que deseja investir.
Liquidez
Embora os COEs sejam investimentos de longo prazo, eles também podem ser negociados no mercado secundário, o que significa que o investidor pode vender seu investimento antes do prazo de vencimento e recuperar o capital investido, dependendo das condições do mercado.
COE e seus Riscos
Embora os COEs apresentem vantagens bem tentadoras, eles também envolvem riscos que o investidor deve levar em consideração antes de investir. Veja alguns deles:
- Risco de crédito: Os COEs são emitidos por instituições financeiras, como bancos e corretoras, e, portanto, há um risco de crédito associado. Se a instituição financeira que emitiu o COE enfrentar problemas financeiros, o investidor pode perder parte ou todo o capital investido.
- Risco de mercado: Os COEs são estruturados para ter exposição a determinados ativos financeiros, como ações ou índices de mercado. Se o desempenho desses ativos não for o esperado, o retorno do COE pode ser inferior ao esperado ou até mesmo negativo.
- Risco de liquidez: Embora os COEs possam ser negociados no mercado secundário, a liquidez desses investimentos pode ser limitada, o que significa que pode ser difícil vender o COE antes do prazo de vencimento ou que o preço de venda seja muito inferior ao valor de face.
- Risco de estrutura: Os COEs são produtos financeiros complexos e podem ter estruturas diferentes que nem sempre são fáceis de entender. O investidor deve estar ciente das características e termos do COE antes de investir, para evitar surpresas desagradáveis.
- Risco de rentabilidade: Os COEs são produtos de renda variável, e, portanto, não garantem retornos pré-determinados. O retorno do COE dependerá do desempenho do ativo subjacente, e há um risco de que esse desempenho seja inferior ao esperado.
Por que ter um Assessor de Investimentos para te auxiliar a investir em COE?
Em resumo, é importante que quem vai investir entenda os riscos antes de aplicar seu dinheiro em COEs, e avalie se esse tipo de investimento está em alinhamento com seus objetivos financeiros e perfil de risco.
É recomendável consultar um Assessor de Investimentos para ajudar a avaliar os riscos e tomar decisões com base em informações qualificadas e fidedignas.
Cada COE tem suas particularidades, e normalmente a pessoa que não atua no mercado financeiro não tem o “olho treinado” para entender que pode haver ali um risco maior do que ele está disposto a correr.
Caso você queira falar com um Assessor, acesse este link.
Modalidades de investimento em COE
Os COEs podem apresentar duas modalidades principais:
- Valor Nominal Protegido: garante o valor principal investido, ou seja, mantém o capital inicial protegido. É uma modalidade mais recomendada para investidores que não querem correr grandes riscos de perder seu capital.
- Valor Nominal em Risco: nessa modalidade existe a possibilidade de perder todo capital investido, mas sem ficar com saldo negativo.
Para entender melhor, vamos falar dos TIPOS de COE logo abaixo.
Tipos de COE
Existem vários tipos de COE, e cada um deles é estruturado de forma a oferecer diferentes níveis de proteção de capital e exposição a riscos. Alguns dos tipos mais comuns de COE incluem:
- COE de capital protegido: Como dissemos nas Vantagens dos Coes, existem COEs que mantém o capital protegido. Ou seja, você não perde o valor investido mesmo se o desempenho dos ativos for negativo.
- COE de capital não protegido: Este tipo de COE não oferece proteção do capital investido e, portanto, o investidor corre o risco de perder parte ou todo o capital investido, dependendo do desempenho do ativo. Porém, todo investimento de riscos mais elevados tem também potencial mais elevado de ganho.
- COE de rendimento: Essa modalidade oferece um retorno fixo ou variável, dependendo do desempenho do ativo. O investidor não tem garantia de proteção do capital, mas tem a possibilidade de receber um retorno adicional, além do capital investido.
- COE de barreira: Este tipo de COE tem uma barreira pré-determinada, que, se atingida pelo ativo, pode desencadear uma mudança na estrutura do investimento.
- COE de estratégia: Esse modelo é estruturado para seguir uma estratégia de investimento específica – como uma estratégia de hedge ou de arbitragem, por exemplo.
Cada tipo de COE pode ser personalizado de acordo com as necessidades e objetivos do investidor. Por isso, reforçamos que esse não é um investimento para se fazer sem o auxílio de um especialista em investimentos, como um Assessor.
Devo ou não investir em COE?
Como já dissemos, os COEs são investimentos de renda variável, ou seja, se seu perfil é mais conservador o COE pode não ser para você. Apesar disso, como vimos neste post, existem COEs com baixo risco, e com o auxílio de um Assessor você pode ter em sua carteira algum ativo desse tipo.
Se você é um investidor mais ousado e está acostumado a riscos maiores, o COE pode ser uma ótima composição de carteira para o seu perfil.
Falamos em “COMPOSIÇÃO” de carteira porque sempre frisamos em nossos conteúdos a importância de diversificar a carteira, não deixando todo seu capital investido em 1 ou poucos ativos. Assim, você consegue reduzir muito os riscos.
Para concluir, é importante ressaltar que COE é um tipo de investimento avançado que precisa ser bem analisado antes de investir. Fale com nossa equipe clicando aqui.
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