Entenda tudo sobre dividendos: tipos, quando você recebe e muito mais neste post
Primeiramente, é importante entender que os dividendos são repasses que as empresas fazem como forma de recompensar aqueles que compraram suas ações e acreditaram na empresa.
Ações são uma pequena parte de uma empresa, que representa uma participação acionária na companhia. Em nosso blog temos diversos conteúdos falando sobre ações, acesse e leia mais sobre. Quando um investidor adquire uma ação, ele se torna um sócio ou acionista da empresa e passa a ter direito a uma parcela de seus lucros.
As empresas listadas na B3, a única bolsa de valores brasileira, têm duas opções quando obtêm lucro líquido: reinvestem esses recursos na própria operação ou remuneram seus acionistas por meio de dividendos.
Como sei que a companhia paga dividendos?
Tudo está descrito no estatuto da companhia, que é um conjunto de regras que orientam os seus próximos passos. Nele, as empresas descrevem os seus objetivos e os planos de remuneração para os seus acionistas. Normalmente, as empresas que pagam dividendos, distribuem cerca de 25% do lucro líquido, mas isso não é uma obrigatoriedade.
Para saber se uma empresa distribui dividendos você pode verificar o histórico de dividendos da empresa. Geralmente você encontra essa informação nos relatórios financeiros anuais e trimestrais. Essas informações também podem estar disponíveis no site da empresa, bem como na plataforma da corretora de valores onde você comprou as ações.
Além disso, é importante acompanhar a política de dividendos da empresa, que pode ser duradoura no seu estatuto social ou em comunicados ao mercado. Essa política define a frequência e o valor dos dividendos que os acionistas podem receber.
Tipos de dividendos e proventos
Dividendos por bonificação com ações
Os dividendos por bonificação com ações são uma forma de pagamento em que a empresa distribui ações adicionais aos seus acionistas em vez de dinheiro. Essas ações adicionais são distribuídas com base no número de ações que cada acionista já possui.
Exemplo: se uma empresa decidir pagar um dividendo em forma de bonificação com ações de 10%, ou seja, cada acionista receberá 10% a mais de ações da empresa com base no número que já possui. Se um acionista tem 100 ações, ele receberá 10 ações adicionais como bonificação. Cada companhia possui suas próprias regras de bonificações.
Os dividendos por bonificação com ações são uma forma de recompensar os acionistas sem que a empresa precise usar dinheiro para pagar os dividendos. Isso pode ser útil para as empresas que desejam preservar o capital para investimentos futuros ou para reduzir a necessidade de tomar empréstimos.
No entanto, é importante notar que, embora os dividendos por bonificação com ações possam aumentar o número de ações detidas pelos acionistas, isso não afeta o valor total do mercado da empresa. Isso ocorre porque o valor total da empresa se determina pelo valor de suas ações multiplicado pelo número total de ações em circulação. Portanto, se uma empresa emitir mais ações como parte do pagamento de dividendos, o valor de cada ação será proporcionalmente menor. Isso é conhecido como desdobramento de ações ou split.
Pagamento de dividendos em dinheiro
O pagamento de dividendos em dinheiro é uma das formas mais comuns que as empresas utilizam para distribuir parte dos lucros aos seus acionistas. Os pagamentos aos acionistas nesse formato acontecem em dinheiro. Por exemplo, se uma empresa anuncia um dividendo de R$1,00 por ação, um acionista que possui 100 ações receberá R$100,00. Esse valor se calcula multiplicando-se o valor do dividendo por ação pelo número total de ações que o acionista possui. Assim, quanto mais ações o acionista tiver, maior será o valor recebido. É importante lembrar que o pagamento de dividendos em dinheiro é uma forma de recompensar os acionistas por seus investimentos na empresa e pode ser uma fonte adicional para os investidores.
Dividendos em direitos de subscrição
Uma empresa quando decide aumentar o seu capital, pode emitir novas ações na Bolsa de Valores. Nessa situação, os acionistas da empresa têm preferência para comprar os ativos do novo lote. Na prática ele permite que investidores mantenham o nível de participação acionária em uma empresa no momento de uma nova oferta de ações.
Ao receber os direitos de subscrição, os acionistas têm a opção de exercê-los comprando novas ações da empresa a um preço geralmente abaixo do preço de mercado, ou vendendo-os no mercado secundário para obter lucro.
Essa forma de remuneração é uma alternativa aos dividendos em dinheiro, pois permite que a empresa conserve parte do seu capital para investimentos, e expansão de seus negócios. Além disso, eles podem incentivar a participação dos acionistas no aumento de capital da empresa.
Vale lembrar que a distribuição desse tipo de dividendo deve seguir as regras protegidas pela CVM e ser aprovada pelos acionistas da assembleia geral. Além disso, os direitos de subscrição têm um prazo de validade e devem ser exercidos dentro desse prazo para que os acionistas possam comprar as novas ações.
Pagamento em dividendos especiais
O pagamento em dividendos especiais é uma forma de remuneração aos acionistas de uma empresa que consiste na distribuição de uma quantia adicional de dinheiro, além dos juros regulares. Esse tipo de pagamento acontece geralmente quando a empresa tem um lucro extraordinário. Um exemplo é um resultado de uma venda de ativos, uma fusão ou aquisição bem-sucedida, ou outras circunstâncias involuntárias.
O pagamento de dividendos especiais pode ser uma forma de atrair investidores e aumentar o valor das ações da empresa. Isso ocorre porque, ao receber um pagamento adicional de dividendos, os acionistas podem ver a empresa como uma opção de investimento mais atraente em comparação com outras empresas que não oferecem privilégios especiais.
No entanto, é importante lembrar que os dividendos especiais não são garantidos e sua distribuição depende do desempenho financeiro da empresa em um determinado período. Além disso, os dividendos especiais devem ser considerados como um indicador confiável de desempenho futuro da empresa e não garantem nenhum retorno sobre o investimento em ações.
Portanto, é importante avaliar cuidadosamente todos os aspectos da empresa, incluindo seu histórico financeiro, gestão, mercado em que atua e perspectiva de crescimento, antes de investir em suas ações, independentemente da oferta de dividendos especiais.
Quando vou receber?
O momento em que você irá receber os dividendos depende das datas definidas pela empresa, podendo ser trimestralmente, semestralmente ou anualmente de acordo com as políticas de pagamento de dividendos da empresa. O pagamento dos dividendos ocorre diretamente na conta corrente ou na conta de investimentos do acionista.
Para obter mais informações sobre os pagamentos de dividendos das empresas, você pode acessar o site da casa de research do BTG Pactual clicando aqui. O processo é simples, basta procurar pelo nome da empresa e você terá acesso a informações como o calendário de pagamento de proventos, a cotação da ação da companhia, o Balanço Patrimonial e muito mais.
Quanto ao Imposto de Renda, eu preciso pagar?
A declaração de Imposto de Renda é um procedimento obrigatório para muitos cidadãos brasileiros, com o propósito de apresentarem seus rendimentos à Receita Federal, sejam eles tributáveis ou não.
Os dividendos são isentos de Imposto de Renda, porém devem ser incluídos na declaração. Já os juros sobre capital próprio, além da necessidade de serem informados à Receita Federal, são tributados na fonte à uma alíquota de 15%.
Quer saber mais sobre dividendos e como você pode ter uma renda extra com eles? Fale com um Assessor de Investimentos aqui.
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