Entenda como investimentos em LCI e LCA podem ser mais uma opção em sua carteira de renda fixa
LCI e LCA são investimentos de Renda Fixa que ajudam muito no momento em que o investidor decide fazer uma diversificação em sua carteira de investimentos.
Apesar disso, esses investimentos também carregam alguns riscos, que vamos falar mais a frente.
Primeiramente, é preciso entender os conceitos, ou seja, entender o que é LCI e LCA.
O que são LCI e LCA
- LCI → Letras de Crédito Imobiliário
- LCA → Letra de Crédito do Agronegócio
De forma resumida, quando você investe em algum ativo de LCI ou LCA, está emprestando dinheiro para empresas do ramo imobiliário ou do Agronegócio.
Esse “empréstimo” é para incentivar esses dois grandes mercados, ou seja, você coloca seu dinheiro em um ativo, e o emissor dos títulos usa esse dinheiro para expandir seus negócios.
Outro exemplo para ficar mais claro: em um CDB, você empresta para o Banco e assim o banco tem mais recursos para emprestar na outra ponta. Com as LCIs e LCAs a lógica é a mesma, porém com empresas do ramo imobiliário e do agronegócio.
A emissão das Letras de Crédito podem ser feitas por bancos e instituições financeiras, e vendidas para investidores como você. Após um prazo determinado, normalmente poucos anos, o investidor devolve seu título em troca do valor que ele investiu mais uma determinada taxa de juros.
Principais características das LCIs e LCAs
É importante citar que cada Letra de Crédito possui suas próprias características, mas de modo geral esse tipo de investimento têm características comuns.
Uma dessas características em comum é a Tributação. As LCIs e LCAs precisam ser declaradas em seu imposto de renda, porém, elas são isentas dessa tributação.
Isso acontece porque os setores imobiliários e do agro são setores estratégicos para o governo. Dessa forma, o governo isenta a tributação de IRPF como uma maneira de incentivar esses tipos de investimentos.
Quando se fala de rentabilidade, as LCIs e LCAs são iguais aos CDBs, ou seja, elas podem ser prefixadas, pós-fixadas ou híbridas.
Outra característica em comum é que bem como os CDBs, as LCIs e LCAs são cobertas pelo FGC, guardando os limites estabelecidos. Veja mais em nosso post explicando tudo sobre o FGC, clique aqui para ler.
Os prazos desses títulos são variáveis! Isso significa dizer que cada emissor estabelece seus prazos, e esse é um ponto para estar atento no momento de investir.
Como escolher em quais LCIs e LCAs devo investir
Primeiramente é preciso ter atenção, pois tem uma série de fatores que são importantes no momento de fazer essas escolhas.
O ideal é ter um Assessor de Investimentos, que vai analisar seu perfil investidor, entender seus objetivos com esse investimento e aí então te trazer opções que se encaixem no que você precisa. Para falar com um Assessor, sem compromisso, clique aqui.
Caso você não tenha um Assessor e ainda sim queira investir por conta em LCI e LCA, a gente te dá umas dicas:
- Pense sempre no seu objetivo ao fazer o investimento. Por que você está investindo? Onde você quer chegar com esse investimento? Que sonhos você quer realizar com ele? Tudo isso vai te ajudar na seleção inicial dos seus ativos para investir.
- Olhe para o prazo dos títulos: com suas metas definidas você saberá exatamente quanto tempo precisa e quais ativos estão com prazo dentro das suas metas. O prazo também é importante porque em LCI e LCA você não consegue retirar seu dinheiro antes do prazo direto com o emissor. Porém, você ainda consegue negociar seus títulos no mercado secundário, ou seja, vender seus títulos para outro investidor.
- Rentabilidade: faça uma análise para saber se a rentabilidade do seu investimento está adequada. Quando a taxa de juros estiver alta, os títulos prefixados podem ser uma boa opção. Títulos híbridos costumam ser seguros do ponto de vista de manter o valor real do seu dinheiro.
- Confira o Rating das empresas emissoras: nota de classificação que empresas, governos e títulos recebem para avaliar o risco de crédito. Isso significa dizer que essa classificação pode refletir a possibilidade (ou não) do emissor honrar com os pagamentos dos títulos. Entenda que quanto maior a nota, menor é o risco.
- Investimento mínimo: todo investimento em LCI e LCA tem um valor mínimo de aplicação. Veja se esse valor está dentro dos seus planos de investimento.
Principais riscos ao investir em LCI e LCA
Assim como todo investimento, as LCIs e LCAs também possuem riscos, que apesar de serem baixos, precisam ser citados e analisados antes de tomar a decisão de investir.
Risco de crédito
Existe o risco de que o emissor das letras de crédito não pague o valor acordado no vencimento do título. Embora LCI e LCA sejam considerados investimentos de baixo risco, o risco de crédito sempre existe.
Risco de liquidez
As LCI e LCA têm prazos de vencimento que variam de alguns meses a vários anos. Se você precisar do dinheiro antes do vencimento, pode ser difícil vender os títulos no mercado secundário.
Risco de mercado
O valor das LCI e LCA pode variar com as condições do mercado. Se as taxas de juros aumentarem, o valor dos títulos pode cair. No entanto, se as taxas de juros caírem, o valor dos títulos pode subir.
Risco de oportunidade
As LCI e LCA podem oferecer taxas de juros mais baixas do que outros investimentos de renda fixa, como títulos públicos e até mesmo CDBs. Isso significa que você pode perder uma oportunidade de obter maiores retornos em outros investimentos.
Risco regulatório
As LCI e LCA são títulos regulados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pelo Banco Central. Alterações regulatórias podem afetar o valor dos títulos.
Devo ou não investir em LCI e/ou LCA
Para concluir esse artigo, é importante dizer que LCI e LCA são ótimos investimentos para qualquer perfil de investidor, porém, são mais indicados para o investidor Conservador. Isso porque mesmo tendo riscos como vimos acima, as LCIs e LCAs estão cobertas pelo FGC.
A rentabilidade, geralmente, não é tão alta como em alguns investimentos de renda variável podem apresentar, porém seu dinheiro está mais seguro e rendendo.
Mais uma vez ressaltamos a importância de ter um Assessor de Investimentos. Veja alguns motivos:
- Você terá um profissional do mercado olhando diariamente para sua carteira de investimentos.
- Um Assessor está atento sempre às oportunidades do mercado, e pode te trazer outra opções rentáveis e tão seguras quanto essas para compor e diversificar sua carteira de investimentos.
- Custo 0 para o investidor: você não vai deixar nem 1 real sobre a mesa do Assessor de Investimentos, isso porque quem paga a Assessoria é o próprio Banco.
- A decisão final é sempre sua, mas o Assessor vai te munir de informações para minimizar seus riscos e potencializar seus ganhos.