Conheça a NTN-B, um Título do Tesouro que você pode investir com segurança
Primeiramente, é importante entender que os títulos públicos são investimentos de Renda Fixa emitidos pelo governo com o objetivo de captar recursos e financiar suas atividades. Sabendo disso, entre os títulos públicos disponíveis no Brasil, uma opção interessante são os títulos NTN-B, que também são conhecidos como Tesouro IPCA+.
Você deve estar se perguntando: mas o que é NTN-B, e eu explico:
O que são as NTN-B (Tesouro IPCA+):
NTN significa Nota do Tesouro Nacional. O “B” é a série a qual esse título se encaixa. Em resumo, NTN-B é um título emitido pelo Governo.
Os títulos NTN-B têm suas rentabilidades atreladas à inflação (IPCA), ou seja, eles oferecem uma taxa de juros fixa, mais(+) a variação do IPCA durante o período de investimento. Dessa forma, eles oferecem uma proteção contra a desvalorização do poder de compra causada pela inflação, garantindo que o seu dinheiro preserve o valor ao longo do tempo.
Além disso, as NTN-B oferecem flexibilidade ao investidor, permitindo escolher entre opções de curto, médio e longo prazo, conforme sua estratégia financeira e de investimento.
Outro detalhe importante é que o governo emite esses títulos com a intenção de fazer caixa para deixar suas contas em dia. Funciona assim:
- O governo emite o título;
- Você (investidor) aplica seu o dinheiro ficando com o título;
- O governo devolve esse dinheiro em uma janela “x” de tempo com um determinado rendimento ou juros.
Normas das NTN-B
- Modalidade: nominativa
- Valor nominal na data-base: múltiplos de 1000 reais
- Prazo: varia-se. Quem define é o Ministro de Estado da Fazenda no momento da emissão dos títulos.
- Juros: a taxa de juros também é definida pelo Ministro de Estado da Fazenda no momento da Emissão. Além disso, ele é feito em percentual ao ano e calculado sobre o valor nominal atualizado
- Atualização do valor nominal: o valor nominal sofre alteração com o IPCA do mês anterior. Quem calcula o IPCA é o IBGE.
- Resgate: ocorre em parcela única na data do vencimento.
Qual a diferença entre NTN-B e NTN-B Principal?
Quando você escolher um título, pode ficar na dúvida entre a NTN-B ou a NTN-B Principal. A principal diferença entre eles é quando ocorre o recebimento do valor.
A NTN-B normal aplica juros semestrais. Já a NTN-B Principal devolve os valores somente no final do prazo. Por isso, as rentabilidades da NTN-B Principal costumam ser maiores que as demais.
Riscos ao investir em NTN-B:
É importante ressaltar que os títulos públicos, como as NTN-B, estão sujeitos a riscos, principalmente de mercado e de inflação. Apesar de ter uma boa liquidez, vale ressaltar que o investidor que precisar resgatar o título antes do vencimento, pode sofrer com oscilações no preço, gerando risco de perdas. Além disso, se a inflação for maior do que o esperado, o retorno real pode ser menor.
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Principais vantagens ao investir em NTN-B:
Segurança
Os títulos públicos são considerados investimentos de baixo risco, pois são emitidos pelo governo federal, o que torna o risco de inadimplência extremamente baixo, já que o Governo pode emitir moeda e é “o último a quebrar”. Além disso, você pode acompanhar a evolução do seu investimento no site do Tesouro Nacional.
Liquidez
Em geral, os títulos públicos oferecem boa liquidez, permitindo resgatar o valor investido a qualquer momento. Assim, é uma opção viável para investidores que podem precisar do dinheiro antes do vencimento do título.
Diversificação de carteira
As NTN-B são uma opção interessante para diversificar a carteira de investimentos, equilibrando-a com ativos de renda fixa que possuem características diferentes de outros tipos de investimentos.
Rentabilidade real
A rentabilidade real da NTN-B é o rendimento acima da inflação. Isso significa que, além de proteger o poder de compra, você ainda tem a possibilidade de obter ganhos reais.
Baixa volatilidade
A NTN-B é um ativo de baixa volatilidade. A única volatilidade que encontra é a dos títulos mais antigos em novos cenários. Isso ocorre porque a taxa básica de juros (SELIC) se modifica ao longo do tempo e conforme a Selic aumenta, índices mais antigos e feitos a taxas menores, tornam-se menos valiosos, diminuindo seu valor de forma considerável. O movimento oposto também acontece: quando há queda dos juros, títulos com altos valores pré e pós fixados tendem a ser vendidos mais caros.
Mais NTNs
Além da NTN-B, o governo emite outras notas em que você pode investir. Entre elas estão:
- NTN-C (Tesouro IGPM)
- NTN-D (Utiliza o dólar como comparativo, e assim paga juros de acordo com a variação da taxa cambial)
- NTN-F (esse “F” é de FIXA, ou seja, não tem uma taxa atrelada. É uma nota já emitida com uma remuneração pré estabelecida).
Devo investir em NTN-B?
A NTN-B pode ser um bom investimento para aqueles que buscam proteção contra a inflação e desejam uma aplicação de baixo risco em títulos públicos. No entanto, é essencial analisar o cenário econômico e as perspectivas de inflação. É sempre recomendável buscar orientação de um assessor de investimentos para tomar decisões mais assertivas e que correspondam ao perfil do cliente.