Saiba tudo sobre as Taxas de Investimentos, quando você é cobrado e como elas impactam seus investimentos.
As taxas de investimentos são os valores que são cobrados ou descontados do investidor para cobrir custos e gerar rentabilidade às instituições financeiras.
São essas taxas que permitem que negócios como as Assessorias de Investimentos também ganhem dinheiro, afinal, por lei, as Assessorias não podem receber nenhum dinheiro diretamente do cliente Assessorado.
As taxas de investimentos podem variar com base em diversos fatores, incluindo o tipo de ativo que o cliente escolhe para investir. Geralmente, o cálculo dessas taxas ocorrem em forma de porcentagem sobre o montante de recursos que o investidor aporta.
Principais taxas de Investimentos
Existem diversas taxas que podem ser cobradas, e é importante saber que alguns investimentos podem ter mais de um tipo de taxa.
As principais taxas são: corretagem, performance, carregamento, emolumentos, administração e custódia.
A seguir vamos falar um pouco mais sobre cada uma dessas principais taxas de investimentos
Corretagem
A taxa de corretagem é uma cobrança comum em investimentos em ações na Bolsa de Valores.
Normalmente é um valor fixo que ocorre a cada ordem de compra ou venda.
O valor pode variar de acordo com a corretora ou banco de investimento.
É importante entender quanto sua corretora te cobrará, já que essa cobrança acontece por ordem de compra e venda, podendo comprometer a possível rentabilidade do investidor.
Performance
A taxa de performance é também conhecida como taxa de desempenho. Ela normalmente ocorre quando um Fundo de Investimento supera seu Benchmarking ou metas pré estabelecidas, ou seja, ela ocorre quando um determinado Fundo tem resultados positivos.
Exemplo prático: quando o gestor de um fundo é capaz de atingir retornos maiores do que os padrões do mercado ou a metas de rentabilidade, ele pode receber uma porcentagem sobre os ganhos a mais como forma de incentivo. Isso motiva gestores a alcançar bons resultados e ultrapassar expectativas.
Em resumo, utiliza-se a taxa de performance em Fundos de Investimentos e o investidor consegue consultar isso antes de investir solicitando a seu Assessor ou o próprio gestor do fundo.
Carregamento
A taxa de carregamento é muito comum em previdência e fundos de investimento. Sua cobrança acontece através de um percentual do valor investido e pode ocorrer ao fazer a aplicação (Taxa de Carregamento de entrada – Front-end Load) ou ao fazer o resgate do investimento (Taxa de Carregamento de Saída – Back-end Load).
Vale salientar que nem todos os ativos cobram taxas de carregamento, e também podem variar de acordo com a instituição financeira. Algumas instituições e ativos ofertam opções sem taxa de carregamento, preferindo taxas de administração ou outras taxas.
Emolumentos
Os emolumentos são taxas cobradas pela B3 (Bolsa de Valores) em cada operação de compra e venda de ativos.
Esses valores variam conforme o tipo de operação, ativo, investidor e montante investido.
O Brasil tem apenas uma Bolsa de Valores (B3), porém, caso você invista fora do Brasil, como nos Estados Unidos, que tem 3 Bolsas, a taxa de emolumentos pode variar por bolsa além do tipo de ativo.
Administração
Das taxas de investimentos, a taxa de administração é a mais comum, especialmente em Fundos de Investimentos.
Ela representa a remuneração da instituição financeira e/ou gestora de fundos pelos serviços de gestão, operação e administração do fundo de investimento. Normalmente ela é expressa em uma porcentagem anual em cima do patrimônio líquido total do fundo e é descontada periodicamente dos rendimentos do investimento.
A finalidade da Taxa de Administração é pagar os custos que tem relação com a administração do fundo, como a seleção de ativos, análises de mercado, relatórios aos investidores, entre outros.
O valor da taxa pode variar de acordo com os tipos de fundos e instituições financeiras, e é importante avaliar com atenção essa taxa ao escolher um fundo de investimento.
Também vale observar que a cobrança da Taxa de Administração acontece independentemente do desempenho do fundo. Ou seja, mesmo que o fundo não alcance a rentabilidade almejada ou até mesmo tenha um resultado negativo, a taxa de administração ainda será cobrada. Assim sendo, o investidor precisa levar em consideração a taxa de administração ao escolher um investimento.
Custódia
A taxa de custódia é uma cobrança feita por instituições financeiras, como corretoras e bancos, pelo serviço de guarda e manutenção dos ativos financeiros de um investidor.
Essa taxa é igual para bancos e corretoras, sendo paga em janeiro e julho.
Algumas instituições financeiras isentam os investidores dessa taxa para aumentar sua rentabilidade.
No sentido contrário de outras taxas de investimentos, como a Taxa de Administração ou a Taxa de Performance, que ocorrem com base no desempenho ou na gestão de ativos, a Taxa de Custódia é uma taxa fixa ou proporcional ao valor investido e não tem relação com o retorno dos investimentos.
Taxas de Investimentos que você não vê
Falamos acima de várias taxas de investimentos, e a grande maioria delas ocorre principalmente nos Fundos de Investimentos e também no mercado de ações, como a Corretagem.
Porém existem taxas que o investidor “paga” e não sabe. São as taxas que descontam-se diretamente do rendimento do ativo. Vamos citar um exemplo hipotético, prático e simples:
Imagine que você viu no seu Aplicativo de Investimentos um título qualquer de renda fixa pagando 9% a.a + IPCA, ou seja, 9% de rendimento ao ano acrescido de inflação.
Esses 9% que aparecem dentro da oferta na verdade, seria um percentual maior, que o banco de investimentos ou corretora retira da oferta como uma forma de comissionamento. Na verdade, esse ativo veio com 10% a.a. +IPCA. Esse 1% de diferença é a “taxa de investimento” que o banco cobra e ela sai direto do rendimento que iria ao investidor.
Lembrando que esse é um exemplo hipotético e irreal apenas para exemplificar a situação.
O papel do Assessor de Investimentos
Tanto investidores em renda fixa quanto em renda variável devem compreender as taxas de investimento. Independentemente do tipo de aplicação, taxas embutidas são comuns e impactam os investimentos. É essencial entender essas taxas e seu impacto, e para isso o auxílio de um Assessor de Investimentos é fundamental.
Esse profissional respira investimentos 24h por dia, e sua função é justamente encontrar boas oportunidades para seus clientes.
O Assessor de Investimentos nunca vai escolher ou definir em qual ativo você vai colocar seu dinheiro. Mas sim te trazer as melhores opções possíveis de acordo com seu perfil de investidor.
O serviço do Assessor não tem custos diretos para o investidor, pois quem remunera a Assessoria são as instituições financeiras como bancos de investimentos ou corretoras. Se algum Assessor te cobrar algo diretamente, há uma grande possibilidade de ser um golpe. Tome cuidado!
Aqui na Vértua nosso time de Assessores está pronto para te atender e mais do que isso, entender suas necessidades e objetivos com os investimentos, traçando um plano personalizado para você. Acesse este link e solicite o contato de um Assessor de Investimentos!